Sei un piccolo imprenditore? Forse stai solo flirtando con l'idea di iniziare la tua attività secondaria e vuoi capire il tuo potenziale di profitto. Calcolare il rapporto debito/capitale è uno dei modi più chiari per determinare la salute generale del tuo marchio. In parole povere, ti aiuta a valutare le tue risorse rispetto alle tue passività, ma, cosa più importante, ti dà un controllo istantaneo sulla stabilità finanziaria del tuo business. È anche una delle domande principali che probabilmente ti verranno poste dagli investitori. Ecco, lo scomponiamo.
Che cos'è un rapporto debito/patrimonio netto?
Un rapporto debito/patrimonio netto, spesso indicato come rapporto D/E, esamina il debito totale dell'azienda (eventuali passività o denaro dovuto) rispetto al suo patrimonio totale (le attività effettivamente possedute).
Questo numero è progettato per spiegare se un'azienda ha o meno la capacità di ripagare i propri debiti. Un rapporto D/E più basso funziona a tuo favore: è un segno che sei finanziariamente stabile e hai risorse interne se i profitti o l'economia improvvisamente crollano. D'altra parte, un rapporto D/E sul lato più alto (o uno che è in costante aumento) potrebbe essere un indicatore per gli investitori che il tuo debito supera la capacità della tua azienda di generare il proprio capitale o realizzare un profitto. In altre parole, la tua azienda fa affidamento sul debito per finanziare le operazioni. Ciò è particolarmente preoccupante se la tua azienda è nuova.
Che cos'è il debito?
In questo caso, stiamo parlando di eventuali responsabilità che hai assunto per gestire la tua attività. Supponiamo che tu possieda un negozio di fiori e che tu abbia contratto un prestito per una piccola impresa per coprire il costo di un dipendente part-time e una parte dell'affitto. Tutto ciò che non viene pagato o per il quale devi dei soldi come parte del tuo marchio (anche i soldi che prendi in prestito da un amico che alla fine dovrai restituire) è considerato debito.
Che cos'è l'equità?
Questo è il valore dei beni della tua azienda (contanti, proprietà, attrezzature) dopo sottrarre debiti o passività. A proposito di quel business dei fiori... supponiamo che tu abbia acquistato il tuo negozio per $ 250.000, con $ 150.000 in meno. Hai dovuto chiedere un prestito bancario per coprire i restanti $ 100.000. Ciò rende il tuo debito totale (per quanto riguarda gli immobili) $ 100.000 e il tuo patrimonio netto $ 150.000 (cioè questa è la parte che possiedi, senza alcun vincolo). Quindi in questo caso, il rapporto è 0,67.
Che cos'è un buon rapporto debito/patrimonio netto?
Per determinarlo, devi davvero conoscere il tuo settore. (Anche gli investitori che esaminano il rapporto D/E dovrebbero essere esperti in questo.) Ad esempio, il rapporto D/E medio per le società S&P 500 (come Lowe's o Domino's Pizza) è in genere 1,5. Ma gli investitori nei settori finanziari possono aspettarsi un rapporto D/E di 2.0 e oltre. Le aziende piccole o basate sui servizi, come quel negozio di fiori, probabilmente desiderano un rapporto D/E di 1.0 o inferiore, poiché hanno meno risorse da sfruttare.
È un po' negli occhi di chi guarda. Ad esempio, un elevato rapporto debito/capitale netto può essere problematico se accade qualcosa (una recessione economica, ad esempio) in cui improvvisamente non puoi pagare le bollette o tenere il passo con ciò che devi. Al contrario, un elevato rapporto debito/capitale netto potere significa opportunità di rapida crescita. Dopotutto, supponiamo che utilizzi quel debito per espandere l'attività e avviare un nuovo flusso di entrate (nuovo servizio di consegna di fiori, whoop!) Che può avere grandi vantaggi.
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Tieni presente che un basso rapporto debito/capitale netto può ancora essere rischioso e anche il ritorno sull'investimento tende a essere più moderato. Tuttavia, le aziende con un rapporto debito/capitale inferiore non sono così vulnerabili agli alti e bassi economici e hanno meno probabilità di fallire.
Come calcolare il rapporto debito/patrimonio netto?
Il modo migliore per calcolare il rapporto tra debito e capitale è seguire questa equazione:
Rapporto debito/patrimonio netto = i tuoi debiti a breve + lungo termine / patrimonio netto
Per calcolare il patrimonio netto, devi guardare le tue attività totali e sottrarre le tue passività. (Pensa all'acconto di $ 150.000 e all'esempio di un mutuo di $ 100.000.)
In Excel, puoi conteggiare qualsiasi debito (il mutuo, i saldi della carta di credito o eventuali linee di credito aggiuntive) in una colonna. Nella colonna accanto, somma il tuo capitale totale (proprietà o attrezzatura posseduta, guadagni non distribuiti o denaro che gli investitori hanno pagato in cambio di azioni della società, ecc.). Quindi, dividi la cella con i tuoi debiti per la cella con il tuo capitale. Questo ti aiuterà a generare il tuo rapporto debito/capitale.
Ma potrebbe valere la pena assumere un professionista per fare i conti per te e assicurarti di considerare davvero la gamma di responsabilità che potresti avere. (Si va da prestiti e obbligazioni a breve e lungo termine a pagamenti di interessi.) Lo stesso vale per il calcolo delle risorse, che può essere al massimo sfumato.
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Gli investitori guardano a questo calcolo per valutare quanto sia rischiosa la tua attività e questo numero gioca anche un ruolo nella tua capacità di prendere in prestito fondi futuri; Le banche non vogliono che tu diventi eccessivamente indebitato e spesso mettono un limite a quanto ti presteranno, in base al rapporto debito/capitale della tua azienda.
Come utilizzare il rapporto debito/capitale per interpretare la redditività
In conclusione: il rapporto debito/capitale è uno strumento utilizzato da imprenditori e investitori per valutare gli obblighi finanziari e il potenziale di guadagno. Ti aiuta a prevedere il rischio, soprattutto se si applica alla strategia e alla struttura finanziaria del tuo marchio. Se il tuo rapporto debito/capitale netto è superiore a 1,0, potrebbe essere un segno che hai un indebitamento eccessivo. Ma potrebbe anche significare che sei sull'orlo di qualcosa di grande. Sta a te (e ai tuoi investitori) decodificare.
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